Conosci l’effetto leva? Sai che i prodotti derivati hanno raggiunto una diffusione enorme nel mondo? E’ impossibile ormai non conoscerli a fondo |
EFFETTI DEI TITOLI DERIVATI
SUI MERCATI FINANZIARI
Come assicurarsi contro i rischi ed effettuare attività di speculazione
di Maria Grazia Scarpitta
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L’innovazione finanziaria ha profondamente trasformato, negli ultimi anni, la struttura dei mercati finanziari, accrescendone enormemente dimensioni, liquidità e rapidità di reazione. .
La diffusione dei mercati derivati è uno degli aspetti più importanti di questo processo. Grazie a forme contrattuali standardizzate, i titoli derivati danno luogo a mercati con elevata trasparenza e liquidità. .
I prodotti derivati, inoltre, aumentano il grado di completezza dei mercati, aggiungendo nuove possibilità operative: essi costituiscono un ulteriore strumento che gli investitori possono utilizzare per modificare l’esposizione al rischio dei loro portafogli. .
Mediante i contratti derivati, infatti, si fissa, a una data scadenza, il prezzo di acquisto di un’attività sottostante a un livello più basso di quello che ci si attende, e il prezzo di vendita a un livello più alto. In questo modo ci si può assicurare contro i rischi, ma si può anche effettuare un’attività di speculazione. I contratti derivati possono essere anche visti come una sorta di scommessa sul prezzo che assumerà il titolo sottostante alla scadenza. .
Grazie all’effetto leva, essi consentono di assumere posizioni di acquisto e di vendita per un importo superiore al capitale effettivamente investito. Ciò consente di beneficiare di un rendimento potenziale maggiore rispetto a quello derivante da un investimento diretto nel sottostante.
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| Di cosa parla |
Il libro dopo aver introdotto gli strumenti finanziari derivati, mette in evidenza le interferenze che questi hanno sul mercato finanziario; espone il modello di Dow, che analizza gli effetti dell’introduzione di un nuovo titolo sul mercato in presenza di asimmetria informativa ed esplora i collegamenti tra domande di titoli speculative e di copertura.
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| Perché è stato scritto |
Per fornire in un testo solo tutti gli strumenti per comprendere e utilizzare i prodotti derivati.
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| In cosa è diverso da libri simili |
E’ ben impostato e scritto con un linguaggio chiaro e comprensibile. |
| Perché comprarlo |
Perché i derivati hanno raggiunto ormai una diffusione enorme nel mondo grazie alla globalizzazione dei mercati ed è impossibile non conoscerli a fondo. |
| Che vantaggio può darti |
Molti: gli strumenti derivati possono essere utilizzati per copertura da un rischio di prezzo, tasso o cambio; per scopi speculativi, sfruttando l'effetto leva o per effettuare arbitraggi. Conoscerli significa avere più possibilità di riuscire a trarne vantaggi. |
| Argomenti |
Questi sono solo alcuni dei temi trattati nelle 100 pagine GLI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI - Cosa sono i mercati a termine
- Cosa sono i prodotti derivati
- Cosa è e come funziona l’effetto leva
- Come fsono impostati i contratti futures
- Come funziona il metodo del marking to market
- Capire le modalità dei contratti d’opzione
- Come individuare le relazioni che legano il valore di un’opzione alle variazioni del prezzo dell’attività sottostante
- Come capire e riconoscere i parametri di hedge" o “greeks
- Come impostare una Copertura
- Come fare una speculazione
- Cosa si intende per arbitraggio
- Come costruire un portafoglio di strumenti finanziari presenti sul mercato che abbia lo stesso payoff dello strumento derivato
EFFETTI DELL’INTRODUZIONE DI MERCATI DERIVATI SUL MERCATO SOTTOSTANTE - Conoscere il grado di liquidità dei mercati
- Come si misura la profondità di un mercato
- Quando un mercato è efficiente sul piano informativo
- Quali sono le tre forme di efficienza informativa
- Conoscere la volatilità dei rendimenti
- Come neutralizzare i rischi speculativi
- Quando e perché i derivati aumentano le possibilità di copertura contro i rischi.
- Effetti destabilizzanti delle strategie di replica sui prezzi del sottostante
- Capire il modello di Schoenbucher e Willmott
- Interferenze delle strategie di replica sulla trasmissione delle informazioni
IL MODELLO DI DOW - Arbitraggio, copertura e innovazione finanziaria
- Le ipotesi del modello
- Equilibrio con un mercatov
- Equilibrio con entrambi i mercati aperti
- L’apertura di un nuovo mercato
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| Il giudizio di Eboogle | L' autore | Info |
E’ un testo chiaro che aiuterò il lettore a utilizzare nel migliore dei modi i prodotti derivati | Maria Grazie Scarpitta, specialista in Finanza Internazionale e Soluzioni Tecniche, ha lavorato presso la Direzione Operativa Finanziaria di Banca IMI – Gruppo IntesaSanpaolo e Alteria Spa, società di consulenza finanziaria indipendente specializzata in investimenti alternativi, dove tra le altre cose, si è occupata di analisi statistica su serie storiche di indici di borsa azionari e obbligazionari e tassi di cambio. | Titolo Effetti dei titoli derivati sui mercati finanziari
Argomento Borsa
Autore Maria Grazia Scarpitta
Editore Eboogle
Pagine 101
ISBN: 978-88-96458-36-5
Prezzo €19,00 + iva |
